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Vorsorgefonds vs. Vorsorgestrategie: Der Unterschied

Strategie = Ihre Aktienquote (z.B. 75%). Fonds = Produkt das sie umsetzt. Erst Strategie wählen, dann passenden Fonds suchen.

• 4 Min.

Inhalt

Definition

Vorsorgefonds vs. Vorsorgestrategie

Vorsorgestrategie ist Ihr gewähltes Risikoprofil (z.B. "75% Aktien, 25% Obligationen"). Vorsorgefonds ist das konkrete Finanzprodukt, das diese Strategie mit echten Wertpapieren umsetzt. Strategie = Was Sie wollen. Fonds = Wie es umgesetzt wird.

Kurz erklärt

Vorsorgestrategie
Ihre Zielvorgabe (Aktienquote, Risikoprofil) - abstrakt, keine konkreten Produkte. Beispiel: 'Ich will 75% Aktien, 25% Obligationen'
Vorsorgefonds
Das Produkt, das diese Strategie umsetzt - konkret, kauft/verkauft echte Wertpapiere. Beispiel: 'Wachstums-Strategie 75' (ISIN: CH1234567890)
Analogie
Strategie = 'Ich will ein sportliches Auto'. Fonds = 'Porsche 911 Carrera'

Warum die Unterscheidung wichtig ist

Problem ohne Verständnis

Ohne diese Unterscheidung verwechseln viele das Ziel mit dem Werkzeug:

Fehler
Sie verwechseln Ziel (Strategie) mit Werkzeug (Fonds)
Konsequenz
Wählen vielleicht teuren aktiven Fonds, obwohl passiver Index-Fonds dieselbe Strategie günstiger umsetzt
Lösung
Erst Strategie wählen (basierend auf Horizont & Risiko), dann besten Fonds für diese Strategie suchen (niedrigste TER)
Impact
Zwei Fonds mit gleicher Strategie können 0.5% TER-Unterschied haben = CHF 50'000+ über 30 Jahre

Entscheidungsprozess: 2 Schritte

Schritt 1: Strategie wählen (basierend auf Ihnen)

Basiert auf persönlichen Faktoren:

Eingangsfaktoren
Anlagehorizont (Jahre bis Bezug), Risikotoleranz (psychologisch), Finanzielle Situation (Notgroschen, 2. Säule)
Output
Ich brauche eine Strategie mit 75% Aktien, 25% Obligationen
Details
Mehr zur Strategiewahl unter /wissen/vorsorgestrategie

Schritt 2: Fonds wählen (basierend auf Produktmerkmalen)

Basiert auf objektiven Kriterien:

Eingangsfaktoren
TER (je niedriger, desto besser), Aktiv vs. Passiv (passiv meist besser), Index-Wahl (MSCI World, SPI, etc.), Anbieter-Plattform (App, Service, Gebühren)
Output
Ich wähle 'Wachstums-Strategie 75' (TER 0.44%, passiv, global diversifiziert)
Details
Mehr zu Vorsorgefonds unter /wissen/vorsorgefonds

Beispiel: Strategie 'Wachstum 75% Aktien'

Dieselbe Strategie, verschiedene Anbieter mit unterschiedlichem TER

Alle setzen exakt dieselbe Strategie um (75% Aktien, 25% Obligationen) - aber verschiedene Anbieter verlangen unterschiedliche Kosten:

Anbieter 1 (Digital)
Global-Strategie 75, TER 0.44%, Passiv (MSCI World + Schweiz)
Anbieter 2 (Kantonalbank)
Wachstums-Strategie 75, TER 0.47%, Passiv (Global + Schweiz-Aktien)
Anbieter 3 (Grossbank)
Passive Strategie 75, TER 0.56%, Passiv (Global diversifiziert)
Anbieter 4 (Fondsgesellschaft)
Equity Fund 75, TER 0.89%, Aktiv (Aktien-Selektion)
Anbieter 5 (Regionalbank)
Nachhaltige Strategie 75, TER 1.15%, Aktiv (ESG-Fokus)
Wichtig
**Alle haben 75% Aktien** - der Unterschied liegt nur in Kosten (TER) und Umsetzung (aktiv/passiv)

Kostenvergleich: Was 0.7% TER-Unterschied bedeutet

Beispielrechnung über 30 Jahre bei CHF 7'000 Einzahlung pro Jahr (5% Brutto-Rendite):

Günstigster Anbieter ([TER](/wissen/ter) 0.44%)
Endkapital: **CHF 480'000** (effektive Netto-Rendite: 4.56%)
Mittlerer Anbieter ([TER](/wissen/ter) 0.56%)
Endkapital: **CHF 472'000** (-CHF 8'000 vs. günstigster)
Teurer Anbieter ([TER](/wissen/ter) 1.15%)
Endkapital: **CHF 443'000** (-CHF 37'000 vs. günstigster)
Delta teuerster vs. günstigster
**-CHF 37'000 nur durch höhere Kosten** (0.71% TER-Unterschied)
Fazit
Bei gleicher Strategie: Günstigster Anbieter wählen! Der TER-Unterschied kostet Sie zehntausende Franken.

Kostenoptimierte Wahl

Aus Kostenperspektive:

Tiefste Kosten
Passiver Fonds mit niedriger TER (in diesem Beispiel: Anbieter 1 mit 0.44%)
Potenzielle Auswirkung
Gleiche Strategie (75% Aktien), aber potenziell höheres Endkapital durch niedrigere Kosten

Typische Missverständnisse

Missverständnis 1: Performance-Vergleich

Fonds A hatte höhere Rendite, also ist er besser?

Problem
Fonds A (aktiv, 75% Aktien, TER 1.2%) hatte +12%. Fonds B (passiv, 75% Aktien, TER 0.4%) hatte +10%. → 'A ist besser!'
Realität
Beide setzen dieselbe Strategie um (75% Aktien). Der +2% Unterschied ist Zufall (aktives Management hatte Glück). Langfristig schlägt B wegen niedrigerer Kosten.
Regel
Vergleichen Sie Fonds nur innerhalb derselben Strategie - fokussieren Sie auf TER, nicht vergangene Performance

Missverständnis 2: Spezieller Fonds nötig

Brauche ich einen bestimmten Fonds für meine Strategie?

Problem
Glaube, dass nur ein bestimmter Fonds die Strategie '75% Aktien' abbilden kann
Realität
Es gibt Dutzende Fonds für '75% Aktien' - von verschiedenen Anbietern, mit unterschiedlichen Kosten. Wählen Sie den günstigsten!

Missverständnis 3: Aktiv vs. Passiv = andere Strategie

Sind aktive Fonds automatisch riskanter oder konservativer?

Problem
Glaube, dass aktive Fonds per se riskanter/konservativer sind
Realität
Beide können dieselbe Strategie umsetzen (z.B. '50% Aktien'). Unterschied ist nur die Umsetzung: Passiv bildet Index 1:1 ab, Aktiv wählt innerhalb der Aktienquote spezifische Titel
Historische Tendenz
Passive Fonds sind meist günstiger; Studien zeigen, dass sie langfristig oft vergleichbar oder besser abschneiden

Praxisbeispiel: Sarah, 32 Jahre

Schritt 1: Strategie festlegen

Situation: 33 Jahre bis Pensionierung, risikotolerant, keine Schulden

Entscheidung
Ich wähle Wachstum (75% Aktien)
Begründung
33 Jahre Horizont → hohe Aktienquote möglich, Crashs können sich ausgleichen, Ziel: Maximale Rendite bei kalkuliertem Risiko

Schritt 2: Fonds vergleichen

Drei Optionen für 75% Aktien-Strategie:

Option A: Wachstums-Strategie 75
TER 0.47%, Passiv (global + Schweiz), Kantonalbank (stabil, guter Service)
Option B: Nachhaltige Strategie 75
TER 1.15%, Aktiv (Manager wählt Aktien), Regionalbank (breites Filialnetz)
Option C: Global-Strategie 75
TER 0.44%, Passiv (global diversifiziert), Digitale Stiftung (App-basiert, modern)

Entscheidung

Sarah wählt Option C:

Wahl
Global-Strategie 75 (niedrigste TER, passiv, gute App)
Ersparnis
0.71% TER-Unterschied vs. Aktiv-Strategie = CHF 70'000+ über 30 Jahre

Strategie ändern vs. Fonds wechseln

Strategie ändern (innerhalb desselben Anbieters)

Wenn sich Ihr Risikoprofil ändert:

Wann?
Z.B. 10 Jahre vor Bezug: von 75% auf 50% Aktien reduzieren (Derisking)
Wie?
1. Login beim Anbieter, 2. Strategiewechsel beantragen, 3. Fonds wird intern umgeschichtet
Kosten
Gratis bis CHF 100 (meist 1-2x/Jahr kostenlos möglich)

Fonds wechseln (Anbieter wechseln)

Wenn Sie einen günstigeren Fonds bei anderem Anbieter finden:

Wann?
Sie finden günstigeren Fonds (niedrigere TER) bei anderem Anbieter
Wie?
1. Neues 3a-Konto beim neuen Anbieter eröffnen, 2. Kapital transferieren (Freizügigkeitspolice), 3. Neuen Fonds auswählen
Kosten
CHF 0-300 (Transfergebühren beim alten Anbieter)
Lohnt sich?
Ja, wenn TER-Unterschied >0.3% und Kapital >CHF 50'000
Beispiel
Wechsel von TER 1.0% zu 0.5% bei CHF 100'000 spart CHF 500/Jahr - Transfergebühr CHF 200 amortisiert sich in 5 Monaten

Erweiterte Strategien: Mehrere Fonds kombinieren

Konzept: Freie Mischung

Statt einem Fonds mit fixer Strategie können Sie mehrere Fonds mischen:

Beispiel
60% Welt-Aktien (global), 15% Schweizer Aktien, 20% Schwellenländer, 5% Gold
Vorteil
Maximale Kontrolle, individuelle Gewichtung
Nachteil
Komplexer, erfordert mehr Wissen, kein automatisches Rebalancing
Empfehlung
Für 95% der Anleger reicht ein Standard-Strategie-Fonds (z.B. '75% Aktien')

Strategien vs. Fonds: Vergleichstabelle

Vorsorgestrategie

Ihre Zielvorgabe (Aktienquote, Risikoprofil)

Was ist es?
Zielvorgabe (Aktienquote)
Festgelegt durch
Sie (basierend auf Risikoprofil)
Beispiele
Konservativ, Ausgewogen, Wachstum, Aggressiv
Anzahl Optionen
4-5 Standard-Strategien
Entscheidungskriterium
Horizont, Risikotoleranz
Änderbar?
Ja (Strategiewechsel 1-2x/Jahr)
Beispiel
Beispiel: 'Ich will 75% Aktien, 25% Obligationen'

Vorsorgefonds

Konkretes Produkt (ISIN) zur Umsetzung

Was ist es?
Konkretes Produkt (ISIN)
Festgelegt durch
Fondsgesellschaft (Produktdesign)
Beispiele
Wachstums-Strategie 75, Global 100, Ausgewogen 50
Anzahl Optionen
Hunderte Fonds pro Strategie
Entscheidungskriterium
TER, aktiv/passiv, Index
Änderbar?
Ja (Fondswechsel = Anbieterwechsel oft nötig)
Beispiel
Beispiel: 'Wachstums-Strategie 75' (ISIN: CH1234567890, TER 0.44%)

Der wichtigste Unterschied

Strategie bestimmt RISIKO & RENDITE. Fonds bestimmt KOSTEN & UMSETZUNG.

  • • Erst Strategie wählen (basierend auf Horizont)
  • • Dann günstigsten Fonds für diese Strategie suchen
  • • Nicht umgekehrt!

Beispiel: Strategie '75% Aktien' - Verschiedene Fonds im Vergleich

Alle setzen dieselbe Strategie um, aber mit unterschiedlichen Kosten

Fonds Anbietertyp [TER](/wissen/ter) Aktiv/Passiv Index
Wachstums-Strategie A Kantonalbank 0.47% Passiv Global + Schweiz
Global-Strategie B Digitale Stiftung 0.44% Passiv Global diversifiziert
Passive Strategie C Grossbank 0.56% Passiv Global diversifiziert
Equity Fund D Fondsgesellschaft 0.89% Aktiv Mix (aktiv gewählt)
Nachhaltige Strategie E Regionalbank 1.15% Aktiv Mix (aktiv gewählt)

Aus Kostenperspektive: Passive Fonds mit niedriger [TER](/wissen/ter) sind oft eine überlegenswerte Option

Checkliste: Strategie & Fonds richtig wählen

Schritt 1: Strategie basierend auf Horizont wählen

15+ Jahre = 75-100% Aktien

Schritt 2: Fonds-Vergleich innerhalb dieser Strategie

TER <0.7%

Passiv bevorzugen

Niedrigere Kosten, langfristig besser

[TER](/wissen/ter) als Hauptkriterium

Nicht vergangene Performance!

Plattform prüfen

App, Service, Wechselkosten

Regelmäßig reviewen

1x/Jahr: Strategie noch passend? Günstigerer Fonds verfügbar?

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Häufige Fragen

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